Товарные рынки

Биржа развивает торговлю товарами на базе двух основных товарных рынков – ​рынка драгоценных металлов и рынка продукции сельского хозяйства. Рынок драгоценных металлов организован на платформе валютного рынка Биржи, рынок продукции сельского хозяйства – ​на базе Национальной товарной биржи (НТБ), входящей в Группу.

Биржевая торговля сельскохозяйственной продукцией

На настоящий момент на рынке сельхозпродукции реализована линейка биржевых инструментов (поставочные форварды и свопы) для торговли производными финансовыми инструментами, базисными активами которых являются зерновые (пшеница, ячмень, кукуруза), зернобобовые (соя), масличные культуры (подсолнечник) и сахар.

Торговля сельхозпродукцией проходит на торгово-клиринговой платформе «Урожай», которая позволяет адаптировать функционал и спецификации к принятым в отрасли стандартам торговли и логистики. Технология предоставляет прямой доступ к торгам не только брокерам, но и партнерам и конечным клиентам. Главное преимущество существующей технологии биржевой торговли для участников рынка – ​гарантия исполнения заключенных договоров. Для каждого покупателя или продавца контрагентом по сделке и гарантом ее исполнения выступает центральный контрагент (ЦК), функции которого выполняет НКЦ. Он также является оператором товарных поставок, ведет товарные счета участников, учет денежных и гарантийных средств.

По итогам 2019 года совокупный объем торгов сельхозпродукцией составил 38,04 млрд рублей (38,1 млрд рублей в 2018 году). На рынке зерна объем торгов по инструментам своп составил 35,09 млрд рублей (34,8 млрд рублей в 2018 году), по сделкам форвард – ​971,4 млн рублей, или 78,8 тыс. т (1,4 млрд рублей, или 119 тыс. т, в 2018 году). Снижение объемов торгов объясняется приостановкой операций на рынке агропродукции во второй половине 2019 года в связи с возникшими проблемами хранения зерна на ряде аккредитованных НКЦ элеваторов. На рынке сахара объем торгов в 2019 году составил 3,96 млрд рублей (3,9 млрд рублей в 2018 году).

В 2019 году в рамках организованных торгов на НТБ по продаже зерна из государственного интервенционного фонда было реализовано 970,2 тыс. т зерна на сумму 10,3 млрд рублей (в 2018 году объем торгов составлял 1 025,3 тыс. т зерна на сумму 9,94 млрд рублей). В целом в рамках госинтервенций с 2002 года было реализовано 32,7 млн т зерна на общую сумму 190,4 млрд рублей, а общее количество производителей, переработчиков и экспортеров зерна – ​участников биржевых торгов превысило 9,3 тыс.

Рынок драгоценных металлов

Биржевая торговля драгоценными металлами (золотом и серебром) проводится на Бирже с 2013 года. Торги драгметаллами реализованы на технической платформе валютного рынка с применением единой системы маржирования и управления рисками. НКЦ выступает в роли ЦК, клиринговой и расчетной организации. Поставка металла осуществляется на металлические счета участников клиринга, открытые в НКЦ. Посттрейдинговые операции включают операции со слитками драгоценных металлов в хранилище НКЦ, а также возможное использование в качестве обеспечения драгоценных металлов, находящихся на счетах участников.

По итогам 2019 года объем торгов на рынке драгоценных металлов по инструментам спот и своп составил 35,4 млрд рублей (102,3 млрд рублей в 2018 году). В том числе объем спот-рынка был равен 16,1 млрд рублей (17,0 млрд рублей в 2018 году).

В октябре НКЦ получил статус участника клиринга на Шанхайской бирже золота (Shanghai Gold Exchange, SGE) в рамках подписанного ранее меморандума о сотрудничестве в сфере биржевой торговли золотом между Банком России и Народным банком Китая. Этот статус в перспективе позволит Бирже реализовать торгово-клиринговый линк с SGE и получить доступ к крупнейшему в мире китайскому рынку золота.

В декабре 2019 года на рынке драгоценных металлов была заключена первая сделка с участием золотодобывающей компании – ​АО «Многовершинное» (входит в группу Highland Gold Mining Ltd), которая получила прямой доступ на рынок драгметаллов Биржи.

Кроме того, в рамках проекта «Линки с иностранными провайдерами ликвидности» завершено создание торгового линка по сделкам с драгоценными металлами. В конце 2019 года участниками клиринга были заключены первые сделки с золотом по торговому линку с крупнейшими провайдерами ликвидности в Лондоне.

Все эти нововведения призваны способствовать росту ликвидности и объемов торгов драгметаллами на Бирже, диверсификации рынков сбыта и повышению эффективности операций с золотом для российских участников рынка драгоценных металлов и их клиентов.

На конец 2019 года участниками рынка драгметаллов являлись Банк России, 42 коммерческих банка, а также 12 брокерских компаний и одна добывающая компания.

Товарный рынок
2016 2017 2018 2019 ∆ 2019/2018 (%)
Объемы торгов на рынке драгоценных металлов, млрд руб. 125 122 102 35 –65,4
Объемы торгов на рынках зерна и сахара, млрд руб. 12 6 50 50 0,7
Зерно 12 5 46 46 0,6
Сахар 0,5 4 4 2,3